风险（Risk）和不确定性（Uncertainty）

老马啸西风2025/8/24大约 3 分钟

一、基本定义

1. 风险（Risk）

可度量：概率分布是已知的，结果虽然随机，但我们能计算概率。
可保险：因为概率可知，风险是可对冲、可管理的。
例子：
- 抛硬币（50% 正面 / 50% 反面）
- 投资一个成熟基金（历史波动率可估算）
- 保险公司计算“车祸发生率”来定保费

📌 关键词：已知的概率

2. 不确定性（Uncertainty）

不可度量：概率分布未知，未来可能性无法量化。
不可保险：因为我们无法估算概率，没法用保险或对冲完全覆盖。
例子：
- 明年会不会爆发新的技术革命（概率没法精确算）
- 一个创业公司能否成功（没有历史分布可参考）
- 黑天鹅事件（战争、政策突变、疫情）

📌 关键词：未知的概率

二、核心区别

维度	风险	不确定性
概率	已知（可度量）	未知（不可度量）
工具	保险、分散投资、风险对冲	灵活性、冗余、试错
可预测性	短期随机但长期可收敛	无法依赖历史分布
决策方式	计算期望值	情景规划 + 适应性
典型代表	赌场、保险、成熟金融市场	创业、创新、政治、黑天鹅

👉 简单记：风险是已知的随机，不确定性是未知的未来。

三、为什么要区分？

很多决策失败，就是因为把“不确定性”当成“风险”来算。

如果是风险：可以用大数法则 + 期望值思维，靠概率平均收敛。
如果是不确定性：再多试验也没用，因为概率本身不确定 → 必须用灵活性和适应性来应对。

📌 举例：

买基金（风险）：短期涨跌不可控，但长期有大数法则，期望值可估。
投资一个全新赛道的创业公司（不确定性）：根本不知道概率，唯一做法是“小额试探 + 动态调整”。

四、应对策略

面对风险：

量化 + 管理
- 计算期望值（EV）
- 分散投资（降低方差）
- 买保险、套期保值（对冲风险）
- 长期主义（大数法则收敛）

面对不确定性：

适应 + 冗余
- 情景规划（多种可能性预案）
- 保留冗余（资金储备、灵活人手）
- 小规模试错（快速失败，快速学习）
- 投资组合（在多个不确定赛道上下注）
- 黑天鹅思维（考虑极端情况）

五、生活中的案例

健康
- 风险：抽烟的人肺癌概率更高（可统计）。
- 不确定性：是否会突然出现一种全新病毒（无法预知）。
职业发展
- 风险：换工作，可能 30% 概率薪资涨幅不达预期。
- 不确定性：未来 AI 是否会彻底取代某类职业。
投资理财
- 风险：股市波动，短期涨跌幅度可以估算。
- 不确定性：会不会出现一个 Web3.0 颠覆金融体系？

六、关键思维升级

用概率管理风险
- 风险可量化，就用数学工具。
- 例如：买保险、做资产配置。
用韧性应对不确定性
- 不确定性不可量化，就用组织和个人的灵活性去适应。
- 例如：保持现金流、储备多技能、随时调整策略。
分清场景，不要混淆
- 不要用保险思维应对不确定性（买不到“黑天鹅保险”）。
- 也不要用“听天由命”态度面对风险（该算的期望值要算）。

七、升华：风险 + 不确定性 + 长期主义

风险：靠大数法则和期望值，长期收敛。
不确定性：靠试错、灵活和冗余，长期生存。
长期主义：就是在风险里押注正期望，在不确定性里保留足够的选择权。

📌 一句话总结：

风险是可以被计算和管理的，属于“已知的未知”；不确定性是不可预测的，属于“未知的未知”。

面对风险要做概率化决策，面对不确定性要做灵活化适应。